安徽證監(jiān)局對(duì)國(guó)元證券股份有限公司某營(yíng)業(yè)部及其相關(guān)員工連發(fā)三張罰單，直指其分支機(jī)構(gòu)在展業(yè)過(guò)程中存在的違規(guī)行為。處罰決定顯示，該營(yíng)業(yè)部存在委托他人從事客戶招攬活動(dòng)，并要求員工從事與所在機(jī)構(gòu)及投資者合法利益相沖突的活動(dòng)等違規(guī)事實(shí)。此次事件再次為證券行業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)敲響了警鐘。
事件聚焦：委托外包招攬客戶觸碰監(jiān)管紅線
根據(jù)監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查，國(guó)元證券涉事?tīng)I(yíng)業(yè)部的違規(guī)行為主要集中在兩個(gè)方面：一是委托他人（即非公司正式員工）從事客戶招攬活動(dòng)；二是未能有效管理員工行為，導(dǎo)致員工從事了與其職責(zé)存在利益沖突的活動(dòng)。這直接違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》及《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》中關(guān)于客戶招攬必須規(guī)范、從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、防范利益沖突的核心監(jiān)管要求。
其中，“委托他人招攬客戶”是此次處罰的核心。在行業(yè)中，這一做法有時(shí)以“與外部團(tuán)隊(duì)合作”、“渠道引客”或“接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融信息技術(shù)外包服務(wù)”等名義出現(xiàn)。部分機(jī)構(gòu)為快速擴(kuò)張客戶規(guī)模，會(huì)將客戶招攬、信息錄入、初期服務(wù)等環(huán)節(jié)，以業(yè)務(wù)外包的形式委托給第三方公司或個(gè)人。這種模式潛藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)：外包人員專業(yè)性參差不齊、合規(guī)意識(shí)淡薄，極易出現(xiàn)虛假宣傳、承諾收益、泄露客戶信息等亂象，嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益和市場(chǎng)秩序。監(jiān)管部門(mén)對(duì)此始終保持高壓態(tài)勢(shì)，明確要求證券業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)必須由持牌機(jī)構(gòu)及其正式員工完成，不得外包核心業(yè)務(wù)。
行業(yè)透視：頑疾并非個(gè)例，合規(guī)根基亟待筑牢
國(guó)元證券營(yíng)業(yè)部此次受罰，暴露出的問(wèn)題在證券行業(yè)內(nèi)并非孤例。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，部分分支機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)壓力巨大，為完成開(kāi)戶、資產(chǎn)引入等指標(biāo)，有時(shí)會(huì)采取打“擦邊球”甚至違規(guī)的方式拓展業(yè)務(wù)。委托無(wú)資質(zhì)第三方“飛單”招攬客戶，便是其中一種隱蔽但危害甚大的做法。
伴隨著金融科技的發(fā)展，業(yè)務(wù)外包的形式也愈發(fā)多樣。一些機(jī)構(gòu)會(huì)委托技術(shù)外包公司進(jìn)行客戶畫(huà)像、精準(zhǔn)營(yíng)銷，這其中也模糊了業(yè)務(wù)推介與技術(shù)支持的邊界，若管理不當(dāng)，實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了違規(guī)委托招攬。安徽證監(jiān)局在處罰中提及的“接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融信息技術(shù)外包服務(wù)”，可能正與此類復(fù)雜的合作模式相關(guān)，其核心仍是厘清職責(zé)邊界，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)的直接主體合法合規(guī)。
監(jiān)管趨勢(shì)：持續(xù)壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，強(qiáng)化從業(yè)人員管理
監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券公司分支機(jī)構(gòu)的合規(guī)管控持續(xù)加碼。處罰案例顯示，監(jiān)管重點(diǎn)不僅指向具體的違規(guī)業(yè)務(wù)操作，更強(qiáng)調(diào)證券公司對(duì)分支機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的主體管理責(zé)任。本次處罰既指向了營(yíng)業(yè)部這一機(jī)構(gòu)，也涉及了負(fù)有直接責(zé)任的管理人員和個(gè)人，體現(xiàn)了“雙罰”并重的原則。
這要求證券公司必須將合規(guī)管理內(nèi)嵌到業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)：
- 徹底清查合作模式：對(duì)現(xiàn)有的一切外部合作、渠道引流、技術(shù)服務(wù)外包等進(jìn)行合規(guī)審視，確保不涉及核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的違規(guī)委托。
- 加強(qiáng)員工行為監(jiān)控：建立健全覆蓋全員的合規(guī)管理體系，強(qiáng)化培訓(xùn)與監(jiān)督，嚴(yán)防利益輸送和沖突行為，明確執(zhí)業(yè)紅線。
- 強(qiáng)化內(nèi)部問(wèn)責(zé)：建立有效的內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制，對(duì)分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為，要追究上級(jí)管理單位和相關(guān)負(fù)責(zé)人的管理責(zé)任。
國(guó)元證券營(yíng)業(yè)部接連收到的罰單，是監(jiān)管部門(mén)向全行業(yè)釋放的明確信號(hào)：在追求業(yè)務(wù)發(fā)展的合規(guī)經(jīng)營(yíng)的底線絕不能突破。特別是客戶招攬等前端業(yè)務(wù)，直接關(guān)系到廣大投資者的第一印象和合法權(quán)益，必須規(guī)范、透明、專業(yè)。證券公司應(yīng)以此為鑒，回歸業(yè)務(wù)本源，夯實(shí)內(nèi)部管理，真正擔(dān)負(fù)起保護(hù)投資者、維護(hù)市場(chǎng)健康發(fā)展的主體責(zé)任，方能在高質(zhì)量發(fā)展的道路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
